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Desde marzo de 2013 el Banco de México (Banxico) ha flexibilizado la política monetaria con recortes a la tasa de interés de referencia, desde 4.5% hasta el 3% actual, cuyo propósito es generar un mayor dinamismo en el crédito para impulsar el mercado interno; sin embargo, factores como el Costo Anual Total (CAT), las comisiones y un sistema financiero concentrado, provocan poco dinamismo en el fondeo de la banca.

Los segmentos del financiamiento al consumo, a empresas y la vivienda muestran una tendencia descendente, contrario a lo que se espera con la reducción en la tasa de referencia del banco central.

Cifras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), señalan que de abril de 2013 al mismo mes del 2014, el crecimiento promedio real del financiamiento de la banca a las actividades empresariales fue de 3.1%, mientras que en 2012, de 6.5%.

“La medida tomada por el Banxico va en el sentido correcto para reducir el costo financiero de los préstamos e incentivar la inversión; no obstante, difícilmente se traslada en un beneficio para pequeñas y medianas empresas que buscan crédito más barato o para el consumidor en general”, dijo Leticia Armenta, del Instituto Tecnológico de Estudios Superiores Monterrey.

La tasa de referencia es una guía, pero hay comisiones y costos del crédito que elevan los préstamos y los hace poco accesibles, precisó.

Respecto a los préstamos de la banca con el consumo, el crecimiento real promedio mensual para estos créditos es de apenas 10.2% en los últimos 12 meses, menor al dinamismo de 16.5% que observó durante todo 2012.

Un detalle a destacar es que 30% de los préstamos en el consumo se concentran en tarjetas y no en la adquisición de bienes duraderos.

Cifras señalan la deuda de los hogares por uso del plástico subió en promedio 16% real en los primeros 4 meses de 2014, y el financiamiento a compra de bienes duraderos cayó 4.78% mensual promedio.

Tendrá poco impacto el recorte

A pesar del estímulo que podrían dar los recortes del Banxico a la economía, no habrá un impacto directo en las tasas que cobran los bancos privados, ya que su fondeo y dinámica de negoció está condicionado por otros factores, según analistas.

Gabriela Siller, economista de Banco Base, dijo que la disminución en la tasa de referencia de Banxico, no fue en la tasa a la que se fondean los bancos, que es la tasa de interés interbancario de equilibrio (TIIE).

Eduardo Ávila, de Banco Monex, opina que los bancos determinan la tasa de interés de créditos al consumo de acuerdo al riesgo de impago.